外貨建て金融商品の基本
外貨建て金融商品とは
・外貨建て金融商品とは、取引価格が外貨建て（米ドル・豪ドル・ユーロなど）で表示されている金融商品をいう。
為替レート
・外貨建て金融商品を購入する際には、円から外貨に換える必要がある。
・また、利子や元金を受け取る際には、外貨から円に換える必要がある。
・この時に為替レートを用いるが、円を外貨に換える時のレートはTTS（Telegraphic Transfer Selling Rate：円を売る）を、外貨を円に換えるときはTTB（Telegraphic Transfer Buying Rate）を用いる。
・基準となるレートをTTM（Telegraphic Transfer Middle Rate）という。そこに為替手数料を加えて、TTSやTTBになる。
TTSとTTBは、円を主体に考えると分かりやすいです。
円を売って（Sell）、外貨を買うのが、TTS
円を買って（Buy）、外貨を売るのが、TTB
為替リスク
・為替レートは刻々と変動しているため、外貨建て金融商品の取引には為替レートの変動による影響がある。
・為替レートの変動によって生じた利益を為替差益、為替レートの変動によって生じた損失を為替差損という。
主な外貨建て金融商品
・主な外貨建て金融商品には、外貨預金・外国債券・外国投資信託などがある。
外貨預金
・外貨で行う預金。仕組みは円預金と同様。
・預金保険制度の対象外。
・定期預金は原則として、中途換金ができない。
・利子は利子所得で源泉分離課税、為替差益は雑所得で総合課税。為替差損による損失は損益通算できない。
ちなみにFXはCFD、先物取引と損益通算ができます。
また3年間は損失の繰越が出来るので、FXをレバレッジをかけずに買う方が安全かもしれません。
外国債券
・発行者/発行場所/通貨のいずれかが外国である債券。
”いずれか”が外国であればよいので、円建ての外国債券というのもあります。
| 名称 | 発行体 | 発行場所 | 通貨 |
| 外貨建て外債 （ショーグン債） | 外国 | 日本 | 外貨 |
| 円建て外債 （サムライ債） | 外国 | 日本 | 円 |
・元本の払込、利払い、償還において、異なる2つの通貨が使われる債券を二重通貨建債という。
| 払込 | 利払い | 償還 | |
| デュアルカレンシー債 | 円 | 円 | 外貨 |
| リバースデュアルカレンシー債 | 円 | 外貨 | 円 |
外国投資信託
・投資信託の国籍が外国にあり、外国の法律に基づいて設定される投資信託。代表的なものに外貨建てMMFがある。
《外貨建てMMFの特徴》
・外貨建ての公社債や短期金融商品などで運用されている。
・株式は一切組み入れていない。
・売買手数料がない。
・いつでもペナルティ無しで換金可能。
・収益分配金は利子所得で、20.315％の申告分離課税。
・譲渡差益（売却益）は、譲渡所得。
コメント
FXを介して外貨を買った方が、外国に行くときに窓口で外貨を買うよりもお得みたいです。
ここはTTB/TTSを使った計算問題として実技で出ることが多いので確認を。
過去問
正解はこちら
正解は③です。
投資元本である預入金は、日本円を売って（Sell）ドルを買うのでTTSを用います。投資元本は、1万ドル×130円＝130万円です。
保有期間の利回りは3％であり、保有期間が1年間なので、1年後は10300ドルになっているはずです。これを円に払い戻す（円を買う）と、10300ドル×134円（TTB）＝1380200円になります。
得た利益を投資元本で割れば利回りが出るので、（1380200-1300000）÷1300000×100≒6.17％
コメント